Após a frequência da Disciplina, os alunos deverão ser capazes de:
Avaliar a organização e o funcionamento dos mercados de derivados financeiros e dos seus particulares
Distinguir os vários instrumentos negociados em cada seguimento
Identificar os mecanismos de negociação dos diferentes activos financeiros
Avaliar a formular uma decisão de negociação de contratos de derivados

Programa

1. Introdução ao estudo de derivados financeiros
Taxa de juro activas e passivas
Taxa de juro nominal e real
Mercados financeiros
Investimentos financeiros

2. Mercados de derivados financeiros
Derivados e cobertura de riscos
Contratos forward
contratos forward de taxas de juro
Vantagens e inconvenientes dos contratos forward
Contratos de futuros
Vantagens dos contratos de futuros
Cobertura de risco cambial

3. Mercados de derivados financeiros
Opcoes
Contrato de opcao: Opcao de venda e opcao de compra
Lucros e prejuizos em contratos de opcoes e de futuros
Swaps
Aula pratica

4. Teoria da carteira
Rentabilidade de um activo
Variavel aleatoria, funcao de probabilidade
Valor esperado e variancia
Abordagem mais formal
Funcoes de probabilidade conjunta
Propriedade de uma carteira de activos
Rentabilidade esperada de uma carteira de activos
Variancia

5. Modelo de equilíbrio de activos (CAPM
Modelo de equilibrio de activos (CAPM)
Hipoteses de modelo
Recta do mercado de capitais
Recta de mercado de activos
Relacao entre a rentabilidade esperada e o risco de portfolio eficientes
Relacao entre rentabilidade esperada e riscos de activos individuais

6. Valorizacao Das Accoes
Hipoteses de modelo
Introducao
Valor actualizado dos cash-fluws
Determinacao da taxa de rentabilidade
Modelo de crescimento constante
Como usar o modelo para seleccionar accoes
Fundamentacao do modelo de crescimento

6. Valorizacao das Opcoes
Introducao Opcoes de compra e opcoes de venda
Valor na opcao na data de expiracao
Hipoteses de modelo
Lucro na data de expiracao
Algumas propriedades importantes do valor das opções

Metodologia de avaliação

As aulas irão consistir numa combinação de aulas teóricas e práticas. As aulas serão dedicadas à exposição dos conteúdos, e na resolução de alguns problemas de acordo com as matérias leccionadas nas aulas.
A informação e os conceitos de carácter teórico serão intercalados com actividades de carácter prático em regime tutorial (resolução de exercícios numéricos e práticos). Serão feitos nas aulas Mini-Testes (mT) e Testes (T). Para além do estudo regular, os estudantes deverão realizar Trabalhos Para Casa (TPC) e Trabalhos de Grupo (TG) resultantes de pesquisa bibliográfica;
É indispensável o trabalho individual dos estudantes, com resolução dos exercícios dados e com à bibliografia recomendada.